擔(dān)保行業(yè)改革與發(fā)展再獲高層部署。

7月31日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署加快融資擔(dān)保行業(yè)改革發(fā)展。繼去年12月19日國(guó)務(wù)院召開全國(guó)促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)交流電視電話會(huì)議后，擔(dān)保行業(yè)再獲高層關(guān)注。

這固然是融資擔(dān)保業(yè)的利好，但也折射出前期擔(dān)保業(yè)在分散風(fēng)險(xiǎn)、破解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難題上并未達(dá)到各界的預(yù)期。

接受上證報(bào)記者采訪的行業(yè)人士與政府官員表示，只有建立起政府、銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的可持續(xù)合作機(jī)制，方能走出目前銀擔(dān)合作不對(duì)等、擔(dān)保業(yè)展業(yè)空間逼仄的死循環(huán)。

不對(duì)等的銀擔(dān)合作

“別的地方我不清楚，至少在我們市，還在為中小企業(yè)做擔(dān)保的公司已經(jīng)屈指可數(shù)。”面對(duì)記者，華東某市一家上市公司旗下的擔(dān)保公司總經(jīng)理王潔略帶無(wú)奈地說(shuō)。

她說(shuō)：“目前行業(yè)的一個(gè)突出問(wèn)題就是，銀行和擔(dān)保公司的合作不對(duì)等，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，借款人一旦違約，擔(dān)保公司需要承擔(dān)所有損失。”

她對(duì)記者介紹說(shuō)，政府確實(shí)通過(guò)減免稅費(fèi)、財(cái)政補(bǔ)助等方式來(lái)激勵(lì)擔(dān)保公司，但對(duì)擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)則缺乏相應(yīng)的配套機(jī)制和分?jǐn)偞胧疽獡?dān)保公司獨(dú)自承擔(dān)。

例如，銀行推薦一家企業(yè)給擔(dān)保公司，后者收取3個(gè)點(diǎn)的保費(fèi)，企業(yè)一旦出險(xiǎn)，擔(dān)保公司需要全額代償，后續(xù)還需獨(dú)自完成追償?！凹热豢蛻羰倾y行推薦的，難道銀行在考察、評(píng)估項(xiàng)目上就完全沒(méi)有責(zé)任嗎?對(duì)不良貸款就沒(méi)有追索的義務(wù)嗎?”王潔反問(wèn)道。

該市擔(dān)保公司主管部門相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示：“風(fēng)險(xiǎn)由擔(dān)保公司獨(dú)自承擔(dān)，很容易造成銀行將不良資產(chǎn)或潛在的償債風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁至擔(dān)保公司。通俗地說(shuō)，好的客戶銀行自己留著，資質(zhì)較差的客戶再給擔(dān)保公司——這是一種不對(duì)等的合作關(guān)系。”

一些擔(dān)保公司在開展業(yè)務(wù)時(shí)還會(huì)要求反擔(dān)保，但反擔(dān)保措施也普遍存在變現(xiàn)力弱、可執(zhí)行力不強(qiáng)、執(zhí)行成本高等問(wèn)題。在擔(dān)保公司獨(dú)自承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，按照目前的費(fèi)率(一般為2%至3%)，若有一筆業(yè)務(wù)出現(xiàn)代償，擔(dān)保公司需要在不出風(fēng)險(xiǎn)的前提下做同等額度的30筆以上業(yè)務(wù)才能彌補(bǔ)損失。

原本客戶的資質(zhì)就不佳，與銀行的合作也不對(duì)等，再加上企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)下行周期加速暴露，擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)空間變得十分逼仄，“為中小企業(yè)和‘三農(nóng)’擔(dān)保根本不賺錢”。

為了生存，擔(dān)保公司只能另尋出路，在其他細(xì)分領(lǐng)域?qū)ふ疑虣C(jī)，如車貸、高額工程保函、訴訟保全擔(dān)保、P2P網(wǎng)貸等?！白叩幂^遠(yuǎn)”的擔(dān)保公司已經(jīng)觸碰了法律紅線，非法吸存并經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)，成為民間高利貸的中轉(zhuǎn)站。

上述主管部門負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示：“非法吸存是法律紅線，不能觸碰。至于擔(dān)保公司的差異化經(jīng)營(yíng)，我們的態(tài)度是很矛盾的。一方面，也希望擔(dān)保公司能活下去，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)局面，能賺些錢反哺主業(yè);另一方面，也擔(dān)心這偏離了擔(dān)保服務(wù)小微企業(yè)和‘三農(nóng)’的初衷?！?/p>

內(nèi)控與配套制度不足

行業(yè)配套制度尚不完善，自身內(nèi)控管理也不到位，擔(dān)保公司的現(xiàn)狀可謂是內(nèi)外交困。

擔(dān)保業(yè)的司法保障尚不完善已為業(yè)界所爭(zhēng)議。業(yè)內(nèi)人士，這體現(xiàn)在企業(yè)一旦不能償還貸款，擔(dān)保公司需要獨(dú)自追償不說(shuō)，其與企業(yè)的債權(quán)糾紛屬于一般性的民事案件，不能享受優(yōu)先受償，受償順序不如銀行。

而目前，大部分融資性擔(dān)保公司仍未接入央行征信系統(tǒng)，則會(huì)使得擔(dān)保公司的保前調(diào)查成本高企。

此外，許多地方雖成立了國(guó)有的政策性擔(dān)保公司，但上述主管部門相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示：“目前尚未形成國(guó)民合力的擔(dān)保機(jī)制。國(guó)有擔(dān)保公司本應(yīng)發(fā)揮政策性作用，但現(xiàn)實(shí)是這些公司承擔(dān)著國(guó)有資產(chǎn)保值增值的任務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)容忍度不見(jiàn)得比民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)得寬，其行為方式就與民營(yíng)機(jī)構(gòu)沒(méi)有差別，也沒(méi)有改善市場(chǎng)失靈的狀況?！?/p>

目前，不少省份也成立了政策性再擔(dān)保公司，旨在發(fā)揮政府資金的杠桿作用，放大擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保倍數(shù)，分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。但王潔認(rèn)為，目前的再擔(dān)保機(jī)制還存在門檻較高、區(qū)分資本屬性、覆蓋面不足等問(wèn)題。再擔(dān)保公司僅與擔(dān)保公司有風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，銀行承擔(dān)部分代償依舊難以執(zhí)行。她本人所在的機(jī)構(gòu)就沒(méi)有加入該省的再擔(dān)保體系。

針對(duì)此現(xiàn)狀，7月31日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議就提出，要對(duì)政府性融資性擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)減少或取消盈利要求，適當(dāng)提高對(duì)小微企業(yè)和“三農(nóng)”擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，推動(dòng)降低擔(dān)保業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。此外，要設(shè)立國(guó)家融資擔(dān)?；?，推動(dòng)政府主導(dǎo)的省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)在3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)基本全覆蓋。

除了外部環(huán)境，擔(dān)保公司自身的制度建設(shè)和人才隊(duì)伍也存隱患。一位省級(jí)擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)對(duì)上證報(bào)記者表示：“根據(jù)我們抽查部分業(yè)務(wù)檔案的情況，大部分擔(dān)保公司保前調(diào)查過(guò)于簡(jiǎn)單，未對(duì)被擔(dān)保人和反擔(dān)保人的償債能力進(jìn)行實(shí)質(zhì)性調(diào)查，遑論保時(shí)審查和保后檢查。擔(dān)保合同相關(guān)要素未填寫完整、資料缺失、沒(méi)有建立擔(dān)保項(xiàng)目檔案的情況不是個(gè)案。人才隊(duì)伍建設(shè)同樣堪憂，試想一家擔(dān)保公司不做主業(yè)，年輕的業(yè)務(wù)員做的全是短期過(guò)橋貸款，如何培養(yǎng)他們的專業(yè)金融素養(yǎng)?”

可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

在7月31日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出的加快融資擔(dān)保行業(yè)改革發(fā)展的5條建議中，排在首位的是“探索建立政府、銀行和融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同參與、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的可持續(xù)的合作模式”。具體的操作模式是，鼓勵(lì)有條件的地方設(shè)立政府性擔(dān)?；穑瑢?duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)給予合理補(bǔ)償。

上述主管部門相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)上證報(bào)記者表示：“擔(dān)保業(yè)如果要走出過(guò)去的死循環(huán)，必須上下形成共識(shí)，即小微企業(yè)增信屬于公共產(chǎn)品，需要銀行、政府和企業(yè)合力破解難題，政府的主導(dǎo)作用要加強(qiáng)。過(guò)去的事實(shí)證明，僅靠商業(yè)化運(yùn)作是難以為繼的，銀行的門檻過(guò)高，合作方式不對(duì)等，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制缺失，小微企業(yè)的壓力并未減輕，擔(dān)保公司也因主業(yè)空間狹窄而劍走偏鋒。我想，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議所確定的思路是正確的?！?/p>

除前述舉措外，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議還提出要以省級(jí)、地市級(jí)為重點(diǎn)，以政府出資為主，發(fā)展一批經(jīng)營(yíng)規(guī)范、信譽(yù)較好、聚焦主業(yè)服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。要加大財(cái)政支持，落實(shí)對(duì)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營(yíng)業(yè)稅和準(zhǔn)備金稅前扣除等政策，依法為其開展抵(質(zhì))押登記，提供債權(quán)保護(hù)和追償協(xié)助，維護(hù)合法權(quán)益。

我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的中小企業(yè)信用保證基金的經(jīng)驗(yàn)或值得借鑒。1974年，石油危機(jī)、通貨膨脹使得臺(tái)灣企業(yè)生存困難，臺(tái)灣的財(cái)政主管部門成立了中小企業(yè)信用保證基金。臺(tái)灣行政當(dāng)局是基金的主要發(fā)起人和出資人，發(fā)起時(shí)行政捐助比重為60%，至2010年末累計(jì)捐助比重已達(dá)80.2%。

值得一提的是，基金不實(shí)行全額擔(dān)保，擔(dān)保比例平均為80%，這意味著當(dāng)擔(dān)保貸款發(fā)生代償時(shí)，銀行需要承擔(dān)20%的風(fēng)險(xiǎn)損失。浙江一位股份制銀行人士表示：“由于銀行也需承擔(dān)部分損失，就使得銀行會(huì)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的監(jiān)測(cè)，不至于將‘爛果子’都留給擔(dān)保公司，同時(shí)也能提高貸款的安全性，使得基金能持續(xù)運(yùn)作下去?！?/p>

去年11月24日，浙江臺(tái)州首先試水中小企業(yè)信用保證基金，初創(chuàng)設(shè)立規(guī)模為5億元，其中政府主導(dǎo)出資4億元，當(dāng)?shù)?家銀行捐資共1億元。按照規(guī)定，5億元基金經(jīng)放大后，可為小微企業(yè)提供50億元的信用擔(dān)保額度。由信?；饟?dān)保的貸款一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，信保基金承擔(dān)其中80%的風(fēng)險(xiǎn)，貸款銀行承擔(dān)20%的風(fēng)險(xiǎn)。

與臺(tái)州相鄰的溫州也計(jì)劃實(shí)行這一模式。記者了解到，溫州市中小企業(yè)信用保證基金有望本月底投入運(yùn)作，初設(shè)規(guī)模為10億元，計(jì)劃由市本級(jí)政府出資4億元，鹿城、龍灣、甌海區(qū)政府及溫州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)合計(jì)出資4億元，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)捐資2億元。通常情況下，信保基金代償保證額度的80%，銀行承擔(dān)其余20%，基金代償比例可根據(jù)經(jīng)濟(jì)景氣狀況及銀行信保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行適度調(diào)整。

該基金相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示：“基金能否真正起到作用，取決于政、銀、企三方是否能形成互利共贏的局面，政策性與商業(yè)性能否有機(jī)結(jié)合?！?/p>