截至今日，小貸公司共計(jì)16家在新三板掛牌(就地域分布而言，江蘇省占比最大，共計(jì)10家，且全為以“三農(nóng)”貸款為政策導(dǎo)向的“農(nóng)貸”，另浙江、山東、黑龍江、安徽、遼寧、山西各1家)?？紤]到小貸公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)(屬貨幣金融服務(wù)行業(yè)，不涉及技術(shù)研發(fā)，業(yè)務(wù)相對單一，只貸不存、小額分散)、信貸規(guī)模、人員配備、企業(yè)性質(zhì)(多為民企)等與其他大型金融服務(wù)企業(yè)仍有一定差距，現(xiàn)對已成功掛牌的小貸公司反饋情況試做總結(jié)、分析，期對意向掛牌公司參考借鑒，留以自查。(本文不涉及中介機(jī)構(gòu)核查擬掛牌企業(yè)普適問題)

1、小額貸款公司具有顯著地域特征，以各省、市金融辦為本轄區(qū)內(nèi)主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，地方政策存在差異。如有地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求⑴擬掛牌的小貸公司需提前一定時期向省金融辦備案(江蘇省金融辦于2013年12月26日印發(fā)的《關(guān)于調(diào)整監(jiān)管政策的通知》(蘇金融辦發(fā)【2013】102號)第五條規(guī)定，支持有意愿、有條件的A級及以上農(nóng)貸公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易。擬掛牌農(nóng)貸公司須提前6個月向省金融辦提出備案。);⑵股權(quán)轉(zhuǎn)讓受限(江蘇省金融辦于2011年9月23日印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村小額貸款公司監(jiān)管工作的通知》(蘇金融辦發(fā)【2011】50號)第五條規(guī)定，嚴(yán)格小貸公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的管理。小貸公司開業(yè)后一年內(nèi)不得辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓。為使得擬掛牌公司同時滿足股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)有關(guān)交易制度的要求，公司全體股東承諾在現(xiàn)有監(jiān)管政策未發(fā)生變化的情況下，公司掛牌后的股份轉(zhuǎn)讓采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行，不采用做市商及競價轉(zhuǎn)讓的方式?！蚌吻f農(nóng)貸830958”);⑶股東適格性：在銀監(jiān)會與央行發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號文)總體指導(dǎo)下，由各地監(jiān)管部門根據(jù)“誰試點(diǎn)、誰負(fù)責(zé)”原則另行制定細(xì)則(可突破指導(dǎo)意見中關(guān)于單個股東持股比例10%的上限的規(guī)定);⑷如監(jiān)管機(jī)構(gòu)對小貸公司進(jìn)行年度評級，需針對評級、扣分情況結(jié)合地方政策一一說明級別、扣分原因;

2、業(yè)務(wù)資質(zhì)：除小額貸款業(yè)務(wù)外其他貨幣金融服務(wù)業(yè)務(wù)(如有)是否獲取監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批。如應(yīng)付款保函業(yè)務(wù)、融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)、小微企業(yè)私募債業(yè)務(wù)等;

3、由于小額貸款公司業(yè)務(wù)具有特定區(qū)域限制，需核查公司業(yè)務(wù)開展區(qū)域、公司客戶分布情況與小貸公司所轄地域、核定經(jīng)營范圍是否一致;

4、業(yè)務(wù)監(jiān)管：⑴小貸公司主要以自有資金發(fā)放小額貸款，公司資金來源成為重點(diǎn)核查對象。除自有資金外，公司融資渠道(銀行授信、同行業(yè)拆借等)、融資利率、融資資金用途、融資報(bào)備審批手續(xù)等應(yīng)結(jié)合各地政策、公司實(shí)際情況等予以詳細(xì)列示，如是否存在“P2P”、向內(nèi)外部人員或企業(yè)集資、變相吸引公眾存款等情形;⑵所貸客戶資金用途有無明文規(guī)定，以“三農(nóng)”為政策導(dǎo)向的小貸公司有無涉農(nóng)貸款的具體比例要求，“三農(nóng)”客戶認(rèn)定的依據(jù);⑶重點(diǎn)根據(jù)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管政策重點(diǎn)核查①關(guān)聯(lián)方貸款、向關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保;②客戶有無擔(dān)保公司、典當(dāng)行、第三方理財(cái)公司等其它類型涉及貨幣經(jīng)營的主體;③貸款利率(年度平均貸款利率、單筆客戶、關(guān)聯(lián)客戶貸款利率)、是否超限或?yàn)闋帞垬I(yè)務(wù)而低于規(guī)定利率下限、有無變相收息、如何進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理等;

5、需有健全的業(yè)務(wù)(如《XX小額貸款有限公司貸款管理辦法》、《貸前調(diào)查實(shí)施辦法》、《貸后檢查實(shí)施辦法》、《辦理貸款操作程序》、《貸款審批實(shí)施辦法》、《抵押、質(zhì)押、保證貸款辦法》等涵蓋貸前、貸中、貸后全流程管理制度)、風(fēng)控(貸審會)、內(nèi)控制度且嚴(yán)格執(zhí)行(業(yè)務(wù)紙質(zhì)文件、會議決議、紀(jì)要等);

6、訴訟及逾期還款、不良貸款情況：如實(shí)披露涉訴及進(jìn)展情況，逾期貸款有無擔(dān)保措施、所占貸款余額比例是否過高、有無采取處置措施或其他法律救濟(jì)手段，貸款本息追索方式是否合法合規(guī)，不良貸款是否對公司持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響;

7、小貸公司股東所持股權(quán)可質(zhì)押，出質(zhì)人具備相應(yīng)償債能力及較好的信用記錄，不會因債務(wù)不能清償而導(dǎo)致債權(quán)人行使質(zhì)押權(quán)后公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變更即可(證明出質(zhì)人資信能力、資產(chǎn)實(shí)力，“海博小貸831199”);

8、同業(yè)競爭：江蘇省金融辦允許所轄區(qū)域小貸公司獲得業(yè)務(wù)資質(zhì)審批后經(jīng)營融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，為避免同業(yè)競爭，擬掛牌公司除公司、控股股東、董監(jiān)高出具《避免同業(yè)競爭承諾函》外⑴公司應(yīng)停止開展擔(dān)保類業(yè)務(wù)(現(xiàn)有已簽約但尚未執(zhí)行完畢的合同可繼續(xù)履行直至完畢)，該同業(yè)競爭業(yè)務(wù)范疇不涉及現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定專屬于小額貸款公司經(jīng)營而擔(dān)保公司不得開展的業(yè)務(wù)，如江蘇省“開鑫貸“業(yè)務(wù);⑵控股股東、董監(jiān)高轉(zhuǎn)讓所持有其他擔(dān)保行業(yè)公司股權(quán)(如監(jiān)管機(jī)構(gòu)限制一定時期內(nèi)最高轉(zhuǎn)股比例，可召開股東會對轉(zhuǎn)股事項(xiàng)予以確認(rèn)，待股權(quán)再次轉(zhuǎn)讓條件成熟，完全轉(zhuǎn)讓直至退出)。

總之，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)關(guān)于小額貸款公司掛牌核查重點(diǎn)在于中央與地方監(jiān)管就小貸公司設(shè)立、經(jīng)營、風(fēng)險控制等監(jiān)管制度體系框架下的合規(guī)運(yùn)營。制度的把控永遠(yuǎn)是重中之重!