中國(guó)人民銀行征信中心(下稱“央行征信中心”)一家獨(dú)大的格局，即將被打破。近日，八家民營(yíng)征信公司結(jié)束央行的相關(guān)驗(yàn)收工作。這意味著，這八家征信機(jī)構(gòu)有望在近日獲得個(gè)人征信牌照。

早在今年初，央行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求芝麻信用、騰訊征信、前海征信、鵬元征信、中誠(chéng)信征信、中智誠(chéng)征信、考拉征信、華道征信這八家民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間為六個(gè)月。

據(jù)知情人士透露，北京安融征信等多家機(jī)構(gòu)已經(jīng)躍躍欲試，爭(zhēng)取躋身第二批獲牌機(jī)構(gòu)。

然而，擺在民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)面前的一大挑戰(zhàn)，是他們?nèi)绾闻c征信領(lǐng)域的“國(guó)家隊(duì)”——央行征信中心形成差異化發(fā)展。

“央行征信中心擁有約3億人群銀行信貸還款記錄等信息，民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)的突破口，是服務(wù)于5億缺乏銀行信貸還款記錄的群體?！币患颐耖g征信機(jī)構(gòu)人士表示。

在近期舉行的2015上海新金融年會(huì)暨互聯(lián)網(wǎng)金融外灘峰會(huì)間隙，中國(guó)人民銀行征信中心副主任王曉蕾向記者表示，央行征信中心樂(lè)于見(jiàn)到中國(guó)信貸市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，既能打破信貸市場(chǎng)各個(gè)參與者的信息不對(duì)稱，也有利于推動(dòng)整個(gè)信貸市場(chǎng)的健康發(fā)展。

“別以為民間征信機(jī)構(gòu)不行了，我們會(huì)高興?！彼毖?。

然而，民間征信機(jī)構(gòu)與央行征信中心要實(shí)現(xiàn)信息共享，并非易事。

一家有意發(fā)起征信機(jī)構(gòu)的P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示，其中涉及大量合規(guī)操作與信息安全保護(hù)等問(wèn)題需要解決。對(duì)于P2P機(jī)構(gòu)而言，建立全面的征信體系正變得刻不容緩，隨著P2P投資規(guī)模與壞賬率雙雙攀升，征信正成為困擾整個(gè)行業(yè)發(fā)展最突出的問(wèn)題之一。

“我們肯定希望能盡早接入央行征信中心，盡快實(shí)現(xiàn)信息共享。”他粗略估算，多數(shù)P2P機(jī)構(gòu)在借款人信息收集核對(duì)環(huán)節(jié)所付出的成本，占據(jù)整個(gè)融資成本的2%-3%，這還不包括P2P機(jī)構(gòu)因借款人相關(guān)信息真?zhèn)螌徍瞬粐?yán)導(dǎo)致的壞賬率。若國(guó)內(nèi)各個(gè)征信機(jī)構(gòu)能盡早實(shí)現(xiàn)信息共享，最大限度了解借款人的各項(xiàng)信用記錄，借款人信息收集核對(duì)成本不但能省下來(lái)，間接降低P2P網(wǎng)貸融資成本，也能降低壞賬。

信息共享“高門(mén)檻”

“過(guò)去十個(gè)月，央行相關(guān)部門(mén)對(duì)公司業(yè)務(wù)合規(guī)安全、信息保護(hù)等方面的準(zhǔn)備工作做了三次檢查，我們對(duì)業(yè)務(wù)流程做了不少修改，以滿足央行提出的要求?！敝姓\(chéng)信征信負(fù)責(zé)人表示。

記者了解到，上述八家征信機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備工作主要包括兩方面：一是搭建系統(tǒng)模型、對(duì)信息采集儲(chǔ)備、產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)行各種準(zhǔn)備，二是組建符合相關(guān)要求的管理團(tuán)隊(duì)，企業(yè)組織架構(gòu)與管理制度等。

但在產(chǎn)品研發(fā)策略方面，各家民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)各有側(cè)重點(diǎn)，有些專注建立基于反欺詐的借款人黑名單數(shù)據(jù)庫(kù);有些則憑借自身股東在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所采集的海量社交、電商支付數(shù)據(jù)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)客戶的個(gè)人信息資料，設(shè)計(jì)身份核實(shí)、欺詐征測(cè)、信用評(píng)分和信用報(bào)告等征信產(chǎn)品。

“不同于央行征信中心主要依靠銀行、小貸公司、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)采集借款人的個(gè)人基本信息、貸款信息、信用卡信息以及其他信用信息，民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)更多會(huì)借助互聯(lián)網(wǎng)渠道采取借款人各類信息進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析。”一家征信機(jī)構(gòu)人士強(qiáng)調(diào)，但僅僅依靠互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)分析，不足以給每個(gè)借款人設(shè)定一個(gè)準(zhǔn)確的信用評(píng)分，以判斷其還款意愿與違約概率。

在他看來(lái)，一個(gè)完善的征信系統(tǒng)，將實(shí)現(xiàn)各個(gè)放貸機(jī)構(gòu)之間的信息共享。若征信系統(tǒng)能將一個(gè)借款人的負(fù)債狀況記錄描述得越全面，這個(gè)系統(tǒng)的服務(wù)效率就越高。

然而，縱觀歐美成熟金融市場(chǎng)，各家征信機(jī)構(gòu)仍是各自為政。比如美國(guó)三家大型征信機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍各有側(cè)重，有的專注為商業(yè)銀行客戶做征信，有的擅長(zhǎng)對(duì)小額貸款機(jī)構(gòu)客戶做征信，有的則掌握大量零售商客戶信用卡還款記錄作為征信數(shù)據(jù)來(lái)源，但這三家征信機(jī)構(gòu)基本處于“不對(duì)話”狀態(tài)，也不會(huì)共享信息。

不少銀行因此卻吃了苦頭。南非曾出臺(tái)法律，要求當(dāng)?shù)卮笮驼餍艡C(jī)構(gòu)開(kāi)展對(duì)話實(shí)現(xiàn)信息共享，仍然無(wú)功而返。當(dāng)?shù)匾患毅y行在缺乏客戶征信記錄共享的情況下，貿(mào)然布局小微貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致高壞賬率而瀕臨倒閉。

王曉蕾認(rèn)為，央行之所以設(shè)立征信中心，某種程度上解決了銀行機(jī)構(gòu)之間的借款人信用記錄共享問(wèn)題。

她表示，央行征信中心同樣樂(lè)于見(jiàn)到中國(guó)征信市場(chǎng)不斷發(fā)展，最終打破信貸市場(chǎng)各個(gè)參與者之間的信息不對(duì)稱，推動(dòng)整個(gè)信貸市場(chǎng)的健康發(fā)展。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，民間征信機(jī)構(gòu)要與央行征信中心實(shí)現(xiàn)信息共享，得先獲得央行頒布的個(gè)人征信牌照。而且在實(shí)際操作環(huán)節(jié)，信息共享面臨合規(guī)操作、信息保護(hù)等諸多挑戰(zhàn)。

“更重要的是征信機(jī)構(gòu)自身的業(yè)務(wù)操守。”一家征信機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人指出。征信機(jī)構(gòu)本身屬于第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)，其提供的征信產(chǎn)品是不對(duì)銀行、P2P機(jī)構(gòu)、消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任的，所以央行征信中心與這些征信機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)信息共享前，首先得確認(rèn)這些機(jī)構(gòu)給予的信息是真實(shí)客觀的，并能妥善保護(hù)央行征信中心相關(guān)信息安全。

征信藍(lán)海

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，盡管央行征信中心擁有3億人群的銀行信貸還款記錄，但國(guó)內(nèi)缺乏銀行信貸還款記錄的群體高達(dá)5億，如何為這批人群提供征信服務(wù)，將是民間征信機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)突破口。

除了上述8家征信機(jī)構(gòu)積極布局，不少P2P機(jī)構(gòu)也紛紛開(kāi)始涉足征信市場(chǎng)。

拍拍貸創(chuàng)始人張俊向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，近期拍拍貸正醞釀設(shè)立一家獨(dú)立運(yùn)作的征信公司，數(shù)據(jù)來(lái)源主要是國(guó)內(nèi)缺乏銀行信貸還款記錄的客戶群。

“目前，拍拍貸平臺(tái)每月約有50-60萬(wàn)新增用戶，年底用戶數(shù)預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到1000萬(wàn)，這就是天然的征信數(shù)據(jù)源?！睆埧≌f(shuō)。

然而，要將這些用戶數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為行之有效的征信數(shù)據(jù)，也存在種種困難。一方面這些用戶既無(wú)信用卡、又缺乏征信記錄，導(dǎo)致P2P機(jī)構(gòu)無(wú)法了解借款人以往的信用狀況，難以準(zhǔn)確判斷其還款違約概率;另一方面，不少互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)打算將個(gè)人電商消費(fèi)交易數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成信貸風(fēng)控模型數(shù)據(jù)，但這需要不少時(shí)間試錯(cuò)糾錯(cuò)，甚至需根據(jù)市場(chǎng)變化不斷調(diào)整模型計(jì)算公式。

張俊對(duì)此表示，拍拍貸籌建的征信公司，將會(huì)借鑒自身研發(fā)的魔鏡系統(tǒng)數(shù)據(jù)，其已經(jīng)針對(duì)數(shù)百萬(wàn)無(wú)信用卡、無(wú)征信記錄的借款人群進(jìn)行信用評(píng)分，預(yù)測(cè)其還款預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)概率。

記者多方了解到，除了自建征信平臺(tái)，不少P2P機(jī)構(gòu)打算借助“外力”掘金這個(gè)5億人的征信市場(chǎng)。比如他們通過(guò)與征信機(jī)構(gòu)合作，先借助后者的征信數(shù)據(jù)庫(kù)與風(fēng)控模型，對(duì)借款人資料與信用狀況進(jìn)行詳盡分析，確保借款人不存在信用違約風(fēng)險(xiǎn)，再通過(guò)自身風(fēng)控平臺(tái)的復(fù)審，設(shè)定借款人的綜合融資成本與具體借款額度。

“其實(shí)，當(dāng)P2P機(jī)構(gòu)服務(wù)了這部分缺乏銀行信貸記錄的群體，才真正實(shí)現(xiàn)了他們所宣傳的普惠金融。”上述有意發(fā)起征信機(jī)構(gòu)的P2P機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人坦言，目前不少P2P機(jī)構(gòu)都要求借款人先去央行調(diào)取自己的個(gè)人征信報(bào)告，否則不予放貸。這意味著P2P是與銀行消費(fèi)金融部門(mén)爭(zhēng)奪同樣的優(yōu)質(zhì)客戶群體，難以擴(kuò)大普惠金融的范疇。而且，很多還款狀況良好的人群只因缺乏銀行信貸還款記錄，被要求承受更高的融資成本，同樣無(wú)法體現(xiàn)普惠金融的價(jià)值。