互聯(lián)網(wǎng)+地產(chǎn)/餐飲/金融...無論加什么都在顛覆著人們對世界的認(rèn)識，或許科幻電影里的場景很快就能變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)+金融從2005年的Zopa開始，它成立的初衷是為了解決信用卡還貸的問題。在英國信用卡逾期成本非常高，Zopa通過互聯(lián)網(wǎng)讓借款人和出借人達(dá)成協(xié)議，當(dāng)然這個費(fèi)用比銀行逾期費(fèi)用要低得多。一直到現(xiàn)在，Zopa的業(yè)務(wù)也只是從償還信用卡貸款擴(kuò)展到現(xiàn)在的汽車貸款、購買家庭必須品消費(fèi)貸款而已，它沒有發(fā)展線下門店。但P2P模式來到中國之后，除了雨后春筍般的平臺上線之外，各大平臺在線下的爭奪也開始逐漸白熱化。

征信體系缺失

收到借款者的申請之后，Zopa借款者的貸款利率將由借款者的信用狀況、借款金額、借款期限來決定。Zopa會查詢借款者在英國各家信貸機(jī)構(gòu)的信貸記錄情況，然后根據(jù)自己的信用評分系統(tǒng)打分，最終得出利率。

Zopa為借款者評分后，會將其按照分?jǐn)?shù)不同分類到Zopa的貸款市場中，這個貸款市場只存在Zopa里，分為A*、A、B、C1、S(Business)。A*市場的借款者信用度最高，A、B、C1借款者的信用度依次下降，S代表為發(fā)展事業(yè)借款的個人，基本與C1信用度相等。

而在國內(nèi)真正全部走Zopa路線的平臺少之又少，因?yàn)檫@些平臺無論從募集資金的能力還是放貸規(guī)模來看都只能說發(fā)展的不夠快，其中不少平臺做了半年一年累計募集資金不超過3000萬。

從表面來看，這似乎是各家平臺積極發(fā)力線下的主要原因。其實(shí)不然，中國的征信體系才是其深層次的原因。

前幾年大家流行網(wǎng)戀，網(wǎng)上就開始流行一個小段子。網(wǎng)戀一年多的一對小情人決定私下見面，問及對方地址的時候才發(fā)現(xiàn)他們在同一座城市同一個大學(xué)甚至同一個寢室，當(dāng)他們在男生宿舍同時回頭的時候簡直哭笑不得。網(wǎng)戀真假難辨，網(wǎng)上申請貸款又何嘗不是呢?如果沒有現(xiàn)場確認(rèn)，僅看資料風(fēng)控人員甚至都不知道借款人是不是真的“活人”。

銀行借貸數(shù)據(jù)是目前各家信貸公司借貸的重要依據(jù)，只要之前有借貸經(jīng)歷比如車貸、房貸的借款人都能查到他的信用記錄。但是這些記錄并不能覆蓋到中國14億人口，芝麻信用利用淘寶、支付寶等等手段收集信用，它的征信記錄也不超過5億。三四線城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)甚至交通不發(fā)達(dá)的農(nóng)村的人們也許一輩子也不會到銀行貸款，也不會在網(wǎng)上買東西，他們的資金需求大多會通過向親朋好友籌措而來。如果這些人來P2P尋求貸款，你到哪里去查他的征信記錄呢?這時候就是線下門店發(fā)揮作用的時候了。

一個人誠不誠信或許只有身邊的朋友知道，線下門店可以通過自己的關(guān)系找到借款人身邊的朋友打聽。如果這人借品不好，幾年不還，平臺借款給他風(fēng)險就非常高。

小貸企業(yè)更愿意抱大腿

因?yàn)榈赜虻南拗?，小貸公司只能拿到地方牌照，所以一家小貸公司不能做全國的業(yè)務(wù)。而且這些小貸公司大多在當(dāng)?shù)赜腥嗣}有資源，但缺乏資金渠道。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺通過網(wǎng)絡(luò)能夠吸收到大量的社會閑散資金，比如人人聚財自2011年平臺上線以來已經(jīng)募集到超過40億的資金，平臺提供10%的年化收益給投資人。而資產(chǎn)端如果僅靠網(wǎng)絡(luò)獲取，不僅風(fēng)險難以把控，而且大部分人缺乏通過互聯(lián)網(wǎng)借款的意識，短期內(nèi)不能與日益增長的投資需求相匹配。因此，各地方的小貸公司是不錯的合作對象。

小貸公司有資源但缺錢，平臺尤其是以小微為導(dǎo)向的p2p平臺有資金但需要本地化的風(fēng)控，兩者一拍即合。現(xiàn)在有不少平臺都在發(fā)展自己的加盟商。為了保證投資人利益，不少平臺對加盟商提出了刻板的條件，比如每筆借款都必須報總部審核，貸款利率定價也有嚴(yán)格的要求，不準(zhǔn)私自降息。這樣一來小貸公司就失去了之前放貸高效的優(yōu)勢，加盟前半天放貸，加盟后需要三天，很多小貸公司和P2P合作后也頗有怨言。

但也有平臺對加盟商采用更為靈活的管理，比如人人聚財，他對加盟商大多實(shí)行的是指導(dǎo)經(jīng)營的策略，每家小貸公司根據(jù)所在城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和自身風(fēng)控實(shí)力，申報相應(yīng)的審批額度，人人聚財會根據(jù)小貸公司往期的壞賬、回款數(shù)據(jù)來確定、調(diào)整對其的放款額度。但加盟商必須對自己的壞賬負(fù)責(zé)，對逾期進(jìn)行全額墊付。

此外，人人聚財?shù)募用松炭梢愿鶕?jù)自己所在城市和競爭對手的情況自行制定包括貸款利率、激勵政策、產(chǎn)品創(chuàng)新等等。目的只有一個，通過更為自主的加盟方式實(shí)現(xiàn)更高效的運(yùn)作和最終的盈利。據(jù)悉，6月25日，人人聚財將在內(nèi)蒙古呼和浩特金橋開發(fā)區(qū)世紀(jì)五路世紀(jì)大酒店五號報告廳召開“破解小微融資困局2015年呼和浩特加盟大會”，屆時將有詳細(xì)的加盟政策解讀。而這也是P2P平臺將長驅(qū)直入中西部三、四線城市的一個有力訊號。

從目前各平臺吸收小貸公司的速度來看，不出幾年，抱不到好大腿的小貸公司在市場上的競爭優(yōu)勢將受到擠壓。小貸公司最終會不會被平臺完全瓜分現(xiàn)在誰也說不準(zhǔn)，但抱大腿的趨勢已經(jīng)非常明顯。但是，平臺收“干兒子”也不是越多越好，因?yàn)榧用松淘蕉鄬ζ脚_的組織管理能力和風(fēng)險成本管控的要求也更高。所以，在合作問題上小貸機(jī)構(gòu)和P2P平臺都需要謹(jǐn)慎，選擇真正有實(shí)力的合作者。