“大鵬一日同風(fēng)起，扶搖直上九萬(wàn)里”。時(shí)下的“互聯(lián)網(wǎng)金融”就像一只展翅的鯤鵬在“互聯(lián)網(wǎng)+”的風(fēng)口振翅高飛。艾瑞咨詢(xún)機(jī)構(gòu)發(fā)布《2015年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)研究報(bào)告》顯示，2014年底中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融用戶(hù)規(guī)模達(dá)4.12億，預(yù)計(jì)2015年將達(dá)到4.89億?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已呈爆發(fā)之態(tài)，政府頂層設(shè)計(jì)也為之力挺，國(guó)務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新若干政策措施的意見(jiàn)》，表態(tài)支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，引導(dǎo)和鼓勵(lì)眾籌融資平臺(tái)規(guī)范發(fā)展，開(kāi)展公開(kāi)、小額股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和規(guī)范管理。在國(guó)家政策的引導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融猶如一列開(kāi)往春天的高鐵，正行駛在加速趕超傳統(tǒng)金融的路上。

政策護(hù)航，互聯(lián)網(wǎng)金融迎發(fā)展黃金期

井噴式發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融受到了國(guó)家的政策支持。國(guó)務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新若干政策措施的意見(jiàn)》?！兑庖?jiàn)》提出，支持符合條件的創(chuàng)業(yè)企業(yè)上市融資;支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，引導(dǎo)和鼓勵(lì)眾籌融資平臺(tái)規(guī)范發(fā)展;開(kāi)展公開(kāi)、小額股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和規(guī)范管理;豐富完善創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款政策等，這體現(xiàn)出國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的扶持力度，也表明國(guó)家在互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一個(gè)新興成長(zhǎng)行業(yè)的發(fā)展決心。

實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)金融早就引起了國(guó)家高層的關(guān)注。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)繼去年第一次在政府工作報(bào)告中提及“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念后，在今年的政府工作報(bào)告中，又用“異軍突起”盛贊互聯(lián)網(wǎng)金融。在今年初，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)還曾率財(cái)政部、發(fā)改委、工信部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等多個(gè)部委一把手視察深圳騰訊參股的前海微眾銀行，并稱(chēng)希望互聯(lián)網(wǎng)金融銀行用自己的方式來(lái)倒逼傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的改革。由此可見(jiàn)，國(guó)家層面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的大方向已經(jīng)是非常確定的認(rèn)可態(tài)度，政策也是支持的。從3月份的政府兩會(huì)提出互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起到最近接連發(fā)文支持消費(fèi)金融及眾籌融資平臺(tái)，表明互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)地位得到了空前提高。

改寫(xiě)格局，互聯(lián)網(wǎng)金融超越傳統(tǒng)金融

作為一種新的金融模式，在過(guò)去幾年異軍突起的互聯(lián)網(wǎng)金融，很大程度上改寫(xiě)了傳統(tǒng)金融格局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為什么能夠超越傳統(tǒng)金融?

首先是互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的“鯰魚(yú)效應(yīng)”。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震曾表示，“在實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑之時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的"鯰魚(yú)效應(yīng)"將會(huì)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)新的機(jī)遇與希望?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融不會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融，但肯定對(duì)傳統(tǒng)金融形成倒逼壓力、倒逼機(jī)制，即“鯰魚(yú)效應(yīng)”，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)倒逼傳統(tǒng)金融改革，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。今后十年將是互聯(lián)網(wǎng)金融的黃金十年，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融將繼續(xù)煥發(fā)活力，向縱深發(fā)展，重點(diǎn)將從北上廣等大城市延伸至二三線城市，四線城市，甚至廣大的農(nóng)村地區(qū)，從而影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的文明水平。

其次，大眾需求和科技創(chuàng)新雙輪驅(qū)動(dòng)的長(zhǎng)尾效應(yīng)。我國(guó)普通收入的大眾人群，能夠支配的資產(chǎn)數(shù)量較小，但是這部分人群的數(shù)量龐大，而且有強(qiáng)烈的金融消費(fèi)欲望。而目前收益較好且安全性高的銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資門(mén)檻都相對(duì)過(guò)高，阻燃了大眾人群的理財(cái)熱情。與以高大上為特性標(biāo)簽的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)偏愛(ài)白富美相比，互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物，具有大眾化、包容性的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)讓金融不再高大上，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)多層級(jí)的服務(wù)體系可以滿足不同客戶(hù)群在大眾創(chuàng)業(yè)和萬(wàn)眾創(chuàng)新、理財(cái)上的多元化需求。要支付有支付寶、翼支付;要融資有P2P、眾籌、小額貸款;要理財(cái)，還有選擇眾多的互聯(lián)網(wǎng)基金、保險(xiǎn)和理財(cái)產(chǎn)品。以翼支付為例，翼支付通過(guò)添益寶、天翼貸、交費(fèi)助手、交費(fèi)易、翼支付碰碰等多種業(yè)務(wù)形態(tài)為個(gè)人、商戶(hù)提供綜合性的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，同時(shí)為政企類(lèi)客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)性的行業(yè)解決方案。

長(zhǎng)尾效應(yīng)的提出者克里斯安德森認(rèn)為，長(zhǎng)尾效應(yīng)的優(yōu)勢(shì)在于數(shù)量，將數(shù)量眾多的非主流要素進(jìn)行累計(jì)的疊加，將會(huì)形成一個(gè)比主流市場(chǎng)還要大的市場(chǎng)。阿里、騰訊、翼支付等就通過(guò)購(gòu)物、社交、通信+理財(cái)?shù)确绞?，顛覆了互?lián)網(wǎng)金融以及民生生活，構(gòu)筑起一個(gè)個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融大廈。數(shù)據(jù)顯示，余額寶用戶(hù)數(shù)持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，截至2015年5月31日已逾2億人。翼支付用戶(hù)量目前也已經(jīng)突破1.3億，全國(guó)合作商戶(hù)數(shù)量超10萬(wàn)家。

科學(xué)監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范健康發(fā)展

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融正呈現(xiàn)三大特點(diǎn)：一是政府支持，二是創(chuàng)業(yè)活躍，三是資金追捧。在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)疑具有廣闊前景，不過(guò)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正處于蓬勃發(fā)展的“野蠻生長(zhǎng)期”，監(jiān)管政策尚未落地，行業(yè)門(mén)檻沒(méi)有明確的限制，有媒體人直言，監(jiān)管缺位下的超常規(guī)發(fā)展，短期而言可能是行業(yè)的一劑春藥，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)卻是一味毒藥。事實(shí)正是如此，互聯(lián)網(wǎng)公司開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，在流動(dòng)性管理、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面的經(jīng)驗(yàn)往往不足，從而使客戶(hù)資產(chǎn)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷涌現(xiàn)的各種創(chuàng)新行為，為客戶(hù)提供了不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的新產(chǎn)品、新服務(wù)，但新的風(fēng)險(xiǎn)也潛藏其中。而伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，釣魚(yú)網(wǎng)站、手機(jī)木馬等也隨之蔓延開(kāi)來(lái)，已經(jīng)嚴(yán)重侵害了用戶(hù)的信息安全及經(jīng)濟(jì)利益。

對(duì)此，阿里巴巴創(chuàng)始人馬云在年初達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇曾表示，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融“必須堅(jiān)守監(jiān)管，必須支持監(jiān)管，必須擁抱監(jiān)管”，馬云“求監(jiān)管”的態(tài)度也在表明，監(jiān)管現(xiàn)在是下一步發(fā)展需要“給力”的地方。對(duì)此，國(guó)家高層已釋放出了明確的監(jiān)管信號(hào)，李克強(qiáng)總理在全國(guó)人大作的政府工作報(bào)告中提出，大力發(fā)展普惠金融促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹(shù)。

面對(duì)當(dāng)前層出不窮的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融要健康發(fā)展離不開(kāi)“眾人拾柴”。翼支付呼吁互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈要攜手共促發(fā)展，翼支付的安全專(zhuān)家謝勇表示，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要在四個(gè)方面“更加”努力，即更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)漠a(chǎn)品安全開(kāi)發(fā)機(jī)制、更加敏感的安全預(yù)警能力、更加開(kāi)放的安全合作機(jī)制以及更加用心地引導(dǎo)用戶(hù)的安全使用習(xí)慣。

秦失其鹿，天下共逐之。同理，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)廣闊的市場(chǎng)，只有產(chǎn)業(yè)鏈各方合縱連橫，匯集八方之源才能讓互聯(lián)網(wǎng)金融一池活水成為滋潤(rùn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生命之泉。