導(dǎo)語(yǔ)：一些違規(guī)經(jīng)營(yíng)拋棄主業(yè)的遭遇清退出場(chǎng);另一些則逆市而上，不斷增資擴(kuò)股，做大做強(qiáng)。

擔(dān)保行業(yè)的整體低迷并不能掩蓋個(gè)體的亮色。在北京，中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司(以下簡(jiǎn)稱中關(guān)村擔(dān)保)新的一輪增資已經(jīng)到位，凈資產(chǎn)達(dá)到20億元、總資產(chǎn) 26億元，與30多家銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)保持良好合作，擔(dān)保規(guī)模連續(xù)三年保持每年20億以上的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率連續(xù)三年接近或超過(guò)20%，累計(jì)為12000 家次企業(yè)提供650億元擔(dān)保，成為行業(yè)中當(dāng)之無(wú)愧的佼佼者。

同樣在北京，以51.26億元資本金規(guī)模排名國(guó)內(nèi)第一的擔(dān)保公司中合擔(dān)保于2012年9月高調(diào)成立，在諸多媒體聚焦之下，該公司與中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)以及9家商業(yè)銀行簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，同時(shí)發(fā)布了來(lái)自專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的公司主體長(zhǎng)期信用AAA級(jí)評(píng)定報(bào)告，這也是目前國(guó)內(nèi)唯一獲得AAA評(píng)級(jí)的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。事實(shí)上，上述這些正是當(dāng)前融資擔(dān)保業(yè)的現(xiàn)狀：一些違規(guī)經(jīng)營(yíng)拋棄主業(yè)的遭遇清退出場(chǎng);另一些則逆市而上，不斷增資擴(kuò)股，做大做強(qiáng)。

市場(chǎng)分化明顯“合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)仍是行業(yè)主流”

據(jù)擔(dān)保行業(yè)調(diào)查報(bào)告調(diào)查顯示，自2010年開始發(fā)放融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證以來(lái)，擔(dān)保公司數(shù)量持續(xù)增加。截至今年6月末，全國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)法人機(jī)構(gòu)8538家，較年初增長(zhǎng) 1.6%。但由于運(yùn)行不規(guī)范，還存在“小、亂、多”等諸多問(wèn)題，部分地區(qū)批設(shè)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量過(guò)多，加劇了擔(dān)保市場(chǎng)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)和亂象。

在經(jīng)營(yíng)中各擔(dān)保公司的表現(xiàn)也良莠不齊，市場(chǎng)中有大量“零業(yè)務(wù)”擔(dān)保公司，還有部分公司借著擔(dān)保的幌子做其他業(yè)務(wù)。

“2010年七部委聯(lián)合發(fā)布了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，整個(gè)行業(yè)規(guī)范程度逐步提高。我們感覺(jué)，從行業(yè)整體來(lái)看，監(jiān)管體系內(nèi)獲得經(jīng)營(yíng)許可的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，主流還是好的，合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)還是行業(yè)的主流。”中關(guān)村擔(dān)保董事長(zhǎng)段宏偉說(shuō)。對(duì)于所謂擔(dān)保亂象問(wèn)題，段宏偉認(rèn)為：“面對(duì)問(wèn)題會(huì)有個(gè)整合的過(guò)程，大浪淘沙會(huì)更利于行業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展。

整體來(lái)看，我國(guó)擔(dān)保業(yè)在行業(yè)定位、金融定性方面比較模糊，前期缺乏統(tǒng)一有效的監(jiān)管，行業(yè)門檻相對(duì)較低，不像典當(dāng)和小貸行業(yè)一樣開始就有準(zhǔn)入審批。

這樣就給一些民營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)擔(dān)保行業(yè)進(jìn)入金融、類金融領(lǐng)域，并進(jìn)行一些違法、違規(guī)的業(yè)務(wù)操作提供了機(jī)會(huì)。應(yīng)該說(shuō)，一定程度上根源于前期的監(jiān)管缺位，在整體經(jīng)濟(jì)下行、企業(yè)現(xiàn)金流趨緊、金融風(fēng)險(xiǎn)加大的大背景下，部分機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的問(wèn)題凸顯出來(lái)，形成了一些事件和所謂擔(dān)保‘亂象’。但這其中，也有被一些媒體放大的因素?！?/p>

在段宏偉看來(lái)，隨著需要擔(dān)保融資的主體———成長(zhǎng)型企業(yè)的發(fā)展壯大，在擔(dān)保企業(yè)數(shù)量一定的條件下，單個(gè)企業(yè)需求增加，對(duì)擔(dān)保的市場(chǎng)需求也在增大。

而作為擔(dān)保行業(yè)的新生力量，中合中小企業(yè)擔(dān)保股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱中合擔(dān)保)總經(jīng)理周紀(jì)安同樣看好行業(yè)未來(lái)的發(fā)展空間?！罢w而言，擔(dān)保業(yè)的市場(chǎng)空間很大。對(duì)我們而言，在公司發(fā)展的初期，以好的機(jī)構(gòu)作為標(biāo)桿，為行業(yè)創(chuàng)造規(guī)范有序的發(fā)展環(huán)境非常重要。”周紀(jì)安及他帶領(lǐng)的團(tuán)隊(duì)在公司成立之初已陸續(xù)拜訪了合作伙伴、同行機(jī)構(gòu)等多家公司。

他表示，從全國(guó)來(lái)看，有些地方的確存在擔(dān)保公司過(guò)多過(guò)小質(zhì)量不高的問(wèn)題，而且擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行的合作中處于弱勢(shì)地位，另外，擔(dān)保公司贏利空間有限也給擔(dān)保業(yè)帶來(lái)一定壓力，導(dǎo)致一些公司轉(zhuǎn)向非主業(yè)甚至是違規(guī)獲利。

清理整頓進(jìn)行時(shí)“優(yōu)勝劣汰有利長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展”

近年來(lái)，融資性擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范整合進(jìn)一步推進(jìn)。從各地發(fā)布的消息看，四川全省22家被摘牌，另有43家需繼續(xù)整改;太原市通過(guò)制定市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)許可等措施引導(dǎo)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展;北京市擔(dān)保行業(yè)已經(jīng)形成了“3+1+N”的格局，其中“3”和“1”分別指包括中關(guān)村擔(dān)保在內(nèi)的3家較大規(guī)模、在行業(yè)內(nèi)有較大影響力的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和1家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，“N”是指本市取得經(jīng)營(yíng)許可證的其他120多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

事實(shí)證明，只有在行業(yè)審慎有效監(jiān)管的狀態(tài)下，行業(yè)才能從各個(gè)層面獲得更多扶持優(yōu)惠政策，贏得更好的生存環(huán)境。

那么，整合的結(jié)果是否會(huì)形成幾家獨(dú)大的局面?“機(jī)構(gòu)數(shù)量多少合適，應(yīng)該是在目前監(jiān)管框架內(nèi)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)條件下，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，而不應(yīng)該通過(guò)行政限制來(lái)實(shí)現(xiàn)。

當(dāng)前北京市擔(dān)保機(jī)構(gòu)也面臨調(diào)整期，政府就是引導(dǎo)大家通過(guò)市場(chǎng)性的方式去整合。否則，一定程度上會(huì)走到市場(chǎng)的反面，比如形成價(jià)格暴利?！倍魏陚フf(shuō)。另外，從行業(yè)能夠承擔(dān)的擔(dān)保規(guī)模看，我認(rèn)為目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)間遠(yuǎn)沒(méi)有到考慮蛋糕要分給誰(shuí)的時(shí)候，更多的是大家一起把蛋糕做大。

目前在銀行貸款體系中，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供信用擔(dān)保的規(guī)模不到整個(gè)信貸規(guī)模的5%，還有一些直接融資體系中的擔(dān)保需求，市場(chǎng)對(duì)擔(dān)保的需求還是有很大空間的。

金融市場(chǎng)更發(fā)達(dá)的一些國(guó)家，大型企業(yè)傾向于通過(guò)債券等直接融資方式獲取資金，銀行更多服務(wù)于中小企業(yè)。我們認(rèn)為隨著進(jìn)一步發(fā)展，在銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加中小企業(yè)信貸占比的情況下，有擔(dān)保的貸款比例提高到20%左右是相對(duì)合理的。

客觀而言，融資性擔(dān)保行業(yè)既不存在資源壟斷和自然壟斷，也不存在行政上的排除和限制競(jìng)爭(zhēng)，缺乏成為壟斷行業(yè)的土壤。業(yè)內(nèi)人士更多的認(rèn)為，目前融資性擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范整合是為了進(jìn)一步凈化行業(yè)環(huán)境，鼓勵(lì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)，使機(jī)構(gòu)的數(shù)量、規(guī)模與市場(chǎng)需求相匹配。

服務(wù)中小企業(yè)“不斷開拓新的藍(lán)?！?/p>

盡管周紀(jì)安笑言擔(dān)保業(yè)是與典當(dāng)、租賃、小貸等非銀機(jī)構(gòu)一樣同處于金融金字塔的底端，但他也認(rèn)為擔(dān)保公司是處于“金融一線”，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)的，擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)成為中小企業(yè)發(fā)展的伙伴，在經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)期扮演雪中送炭的角色。

周紀(jì)安對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)前景很樂(lè)觀。“直接融資比例是在不斷提高，但這恰恰是給中合擔(dān)保提供了機(jī)會(huì)——比如中小企業(yè)集合債的大發(fā)展，做這種擔(dān)保業(yè)務(wù)有個(gè)前提，需要強(qiáng)大的資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，而這正是中合擔(dān)保的優(yōu)勢(shì)所在。

中合擔(dān)保將為緩解中小企業(yè)融資難等生存發(fā)展困境，夯實(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)根基作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)?！贝送猓衲Ω笸?、西門子等著名的跨國(guó)公司紛紛投入巨資成為中合擔(dān)保的股東，以及公司“3A”評(píng)級(jí)無(wú)疑都為中合擔(dān)保贏得市場(chǎng)提供了足夠支撐。

在周紀(jì)安看來(lái)，大企業(yè)客戶的議價(jià)能力遠(yuǎn)強(qiáng)于小企業(yè)，所以中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率不見得低。中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的成本尤其是篩選成本比較高，對(duì)于風(fēng)控體系，公司考慮從流程控制、量化模型和風(fēng)險(xiǎn)資本測(cè)算與配置三個(gè)層次進(jìn)行。

“之前擔(dān)保市場(chǎng)主要集中于成長(zhǎng)型企業(yè)，隨著資本實(shí)力、人力資源的壯大以及經(jīng)驗(yàn)的累積，我們自身?yè)?dān)保能力不斷增強(qiáng)，能夠服務(wù)更多更大規(guī)模的企業(yè)?！倍魏陚⒅Q為值得去開拓的“藍(lán)?！?，他認(rèn)為，在擔(dān)保行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中人才、資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力一個(gè)都不能少?！坝绕涫侨瞬牛恢Ы?jīng)過(guò)市場(chǎng)鍛煉出來(lái)的人才隊(duì)伍是最重要的。

資本實(shí)力需要與人的能力相對(duì)應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)管控能力也更多的體現(xiàn)在人的能力上。沒(méi)有人才，資本不能發(fā)揮最大效率、風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)法有效防控。這個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，需要既有良好的專業(yè)背景，也具有一定經(jīng)驗(yàn)的人才。”

談到銀行與擔(dān)保公司競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題，段宏偉坦言當(dāng)前確實(shí)碰到銀行與擔(dān)保公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)客戶的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，但這同樣符合市場(chǎng)規(guī)律。如果企業(yè)具備直接從銀行融資的條件，可以降低成本，這是理性的選擇。

面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，擔(dān)保公司要主動(dòng)有所作為，作出調(diào)整。隨著一些新的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的引入，中關(guān)村擔(dān)保要將客戶下沉，針對(duì)小微企業(yè)提供更多服務(wù)。并從提高效率、擴(kuò)大擔(dān)保覆蓋面出發(fā)，面向小微企業(yè)進(jìn)行一些產(chǎn)品和服務(wù)模式上的創(chuàng)新。

據(jù)悉，部分擔(dān)保公司除了傳統(tǒng)的融資性擔(dān)保，還介入了私募債、中小企業(yè)集合票據(jù)、信托等業(yè)務(wù)，逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。