投資者普遍認為，“在P2P平臺老板‘逃婚跑路’現(xiàn)象頻出的大背景下，引入第三方擔保公司承擔連帶責任，能提高安全系數(shù)”。

借款人審核項目逐漸增多

       P2P網(wǎng)貸第三方社區(qū)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國目前有623家活躍的P2P平臺,交易金額967億元，自去年9月開始，每天新上線的P2P平臺約有3家，最多一天有7家平臺上線。

    中國小額信貸機構聯(lián)席會秘書長、中國人民銀行金融研究所張睿在《中國普惠金融》雜志上撰文指出，中國P2P自2007年6月誕生以來，從最開始的“無擔保純線上”模式，向有擔保的“線上、線下”模式延伸。代表型的P2P平臺有上海的“拍拍貸”、北京的“人人貸”和重慶的“好借好還”。

       “拍拍貸”是純粹的“無擔保純線上”模式;“人人貸”則是向前走了一步，由P2P平臺自身提供擔保;而重慶的“好借好還”更是將P2P模式向前推進了一步，由第三方擔保公司提供擔保。

       不少投資者認為，從投資安全性來看，尤其是在一些P2P平臺老板跑路、安全性備受質(zhì)疑的當下，有擔保公司擔保的P2P模式，相對更加安全。

記者在“拍拍貸”網(wǎng)站上看到，該網(wǎng)站4月27日上述借款項目審核通過的信息內(nèi)容只有兩類：個人身份證、企業(yè)/個體戶證明，審核的日期是4月26日。在審核信息的上方有這樣的文字：“拍拍貸不保證審核信息100%真實。如果借入者長期逾期，相應的信息將被公布。”

       記者發(fā)現(xiàn)，“人人貸”的審核信息比“拍拍貸”要多，同樣為“擴大經(jīng)營”的借款項目中，“人人貸”除了個人身份證明和企業(yè)證明，還增加了信用報告、收入和實地認證等。

       與“拍拍貸”和“人人貸”不同的是，“好借好還”多了擔保方，在首頁顯示的五項借款信息中，三項由“個信”(重慶市個人信用融資擔保有限責任公司)擔保，兩項由“涵納”(重慶涵納融資擔保有限公司)擔保，其注冊資金分別為3億元和1億元。

       除此之外，重慶“好借好還”網(wǎng)站平臺上還多了借款企業(yè)的信息，包括公司名稱、注冊資本、辦公地址、經(jīng)營范圍。對借款人的資金用途描述也更為詳盡，比如借款最高(60萬元)的重慶榮文工貿(mào)有限公司，其資金用途顯示為：“由于上游付款方式為現(xiàn)款現(xiàn)貨，而下游付款賬期基本在1個月左右，需要企業(yè)自己墊資;另一方面，夏季為本公司的旺季，需要大量囤貨，故需要一定的資金購買原材料。”

       該項還款來源也注明了具體的營業(yè)數(shù)據(jù)信息：“去年銷售收入4600萬元，實現(xiàn)凈利潤496萬元?！?/p>

       在補充資料中，有重慶市個人信用融資擔保有限責任公司蓋公章的擔保函，顯示有“同意為申請人提供人民幣陸拾萬元貸款的連帶責任擔?！钡淖謽樱瑫r還出具了重慶市個人信用融資擔保有限責任公司為重慶榮文工貿(mào)有限公司貸款承擔連帶責任擔保的五家股東單位蓋章的決議。

用銀行風控系統(tǒng)管理P2P

       2013年，全國有75家P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)問題，其中經(jīng)營不善導致的提現(xiàn)問題占到80%，“跑路平臺”和“欺詐平臺”超過15家。截至目前，今年已經(jīng)有17家P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)問題。

       張睿指出，征信環(huán)境是影響網(wǎng)絡借貸發(fā)展的關鍵因素之一，控制信貸風險是網(wǎng)貸平臺生存和發(fā)展的重要因素。

 “好借好還”公司負責風險控制的常務副總經(jīng)理陳小輝告訴記者，在征信環(huán)境一時難以完善的情況下，P2P平臺要做到安全可控，必須建立全面風險管理體系，依靠自身的風險控制系統(tǒng)來確保安全，“最可行的是按照銀行的風控系統(tǒng)來實施”。

       根據(jù)公開信息顯示，陳小輝曾有6年時間在中國人民銀行?？谥袕氖陆鹑诳萍肌⒔鹑谘芯亢惋L險評估等工作?！把胄泻凸?、農(nóng)、中、建這四家國有商業(yè)銀行都用費埃哲(FICO)信用計分系統(tǒng)，所以我來“好借好還”的第一件事情，就是讓他們花費500多萬元，購進FICO系統(tǒng)，這樣才能更加確保P2P平臺的安全?！?/p>

       “除了風控系統(tǒng)，擔保人的資質(zhì)也很重要。所有擔保人(擔保公司和小貸公司)必須擁有監(jiān)管當局頒發(fā)的金融業(yè)務經(jīng)營許可證，由監(jiān)管當局進行嚴格的準入審查和持續(xù)性監(jiān)管。除此之外，為確保P2P平臺的擔保安全性，還需要通過嚴格的二次準入審查，并對其實行業(yè)務配額管理，同時需要構建數(shù)理模型，對擔保機構的業(yè)務配額進行動態(tài)調(diào)整。”

    真正由第三方監(jiān)管資金流向

    除了征信環(huán)境，資金監(jiān)管也備受行業(yè)人士關注?！白罱荒陙?，一些P2P平臺出現(xiàn)老板跑路的現(xiàn)象，大多屬于通過在第三方支付平臺開設中間賬戶，但第三方支付公司往往僅承擔結算業(yè)務，不對交易資金賬戶進行實質(zhì)監(jiān)管，賬戶的實際控制權仍然在平臺公司手中?！睆堫Ｖ毖圆恢M。

    陳小輝和一些重慶P2P行業(yè)的人士也認同張睿的說法，他們?yōu)榇颂岢觯骸皩τ谙胍裀2P當作品牌來運作的平臺，必須加強自己的風險管理，在支付機構為每個客戶設立一個獨立賬戶，由第三方資金管理平臺對客戶的資金進行監(jiān)管，將客戶的資金與平臺自有資金完全隔離，每筆資金的支付均需經(jīng)過第三方資金管理平臺采用密碼等方式驗證是否為客戶真實意圖，若支付并非客戶的真實意圖，則第三方資金管理平臺拒付，從而確?？蛻舻馁Y金安全。”

       “在具體做法上，需要建立清晰的資金流轉臺賬，定期聘請第三方會計師事務所對第三方資金監(jiān)管情況進行外部審計，并及時披露審計報告，確保投資人和借款人的資金不經(jīng)過P2P平臺，而是在各客戶的賬戶中流轉，將交易資金與平臺物理隔離，以期最大限度保障客戶資金安全?！标愋≥x說。　　

投數(shù)百萬元提升網(wǎng)站安全性

       一直以來，P2P的網(wǎng)站信息安全也備受關注。張睿指出，從他們的觀察來看，國內(nèi)不少的P2P網(wǎng)貸平臺公司并未花巨資建設IT系統(tǒng)，而是購買Web2.0模板進行技術改造?！坝捎赑2P網(wǎng)貸平臺的技術標準不明確，各公司的技術投入和水平參差不齊，一旦存在技術漏洞，將導致電腦黑客入侵，攻擊平臺、修改投資人賬戶資金、虛擬充值真體現(xiàn)等，甚至會出現(xiàn)黑客大肆攻擊、要挾平臺的事件，目前已經(jīng)有類似的事件發(fā)生，嚴重影響了平臺的穩(wěn)定運行。”

張睿為此建議：“保證信息和資金的安全，避免因交易軟件、網(wǎng)絡環(huán)境發(fā)生重大技術問題時平臺運行崩潰。堵住網(wǎng)絡安全漏洞是P2P平臺必須解決的問題，有關部門應該對P2P網(wǎng)貸的技術安全進行認證?！?/p>

       對此，陳小輝告訴記者，除了上述的500多萬元的FICO系統(tǒng)外，他們還花費200多萬元購買更安全的加密技術，“確保投資者和融資者的數(shù)據(jù)安全”。

只做中介會走得更長遠

       張睿指出，從世界上P2P做得最早也最成功的美國和英國來看，美國和英國的P2P平臺僅為借貸雙方提供信息交流、信息價值認定和其他促成交易完成的服務，不實質(zhì)參與借貸交易，由借貸雙方直接發(fā)生債權債務關系，平臺依靠向借貸雙方收取手續(xù)費維持運營。

       曾在宏源證券重慶營業(yè)部和小貸公司擔任過營銷總監(jiān)的“好借好還”總經(jīng)理洪濤也認為，P2P要規(guī)范運作，必須得像證券交易所那樣，除了履行交易監(jiān)管的職責外，只做中介業(yè)務，其他的交給專業(yè)的機構和人員去做，“比如擔保就要交給專業(yè)的擔保公司和小額貸款公司去做”。

       在洪濤看來，如果按照最新的P2P安全模式，外地借款人要通過重慶的P2P平臺融資，就需要在當?shù)卣乙患覔９緸槿谫Y項目做盡職調(diào)查。“重慶本地擔保公司若去外地做現(xiàn)場盡職調(diào)查，一來成本會增加，二來也不利于還款的跟蹤”。

       洪濤和他的P2P同行們呼吁，期待早日將P2P納入監(jiān)管范圍，設立監(jiān)管底線，出臺指導性意見，確保P2P行業(yè)良性發(fā)展。