6月26日，國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，確定進一步降低小微企業(yè)融資實際利率的措施。

在具體措施方面，會議決定開展深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點；部署支持擴大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資和制造業(yè)信貸投放，促進創(chuàng)新和實體經(jīng)濟發(fā)展；決定擴大高職院校獎助學(xué)金覆蓋面、提高補助標準并設(shè)立中等職業(yè)教育國家獎學(xué)金。

銀保監(jiān)會公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2019年5月末，全國小微企業(yè)貸款余額35.15萬億元，其中，單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額10.25萬億元，較2018年初增長了2.57萬億元，增幅達到33.46%，比各項貸款增幅高14.17個百分點；普惠型小微企業(yè)貸款余額戶數(shù)1928萬戶，較2018年初增加660萬戶。2019年前五個月新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率6.89%，較2018年一季度平均水平下降0.92個百分點。

此外，在今年的政府工作報告中提出，五大國有銀行小微企業(yè)貸款余額要增長30%以上，小微企業(yè)信貸綜合融資成本在去年基礎(chǔ)上再降低一個百分點。而據(jù)人民銀行金融市場司副司長鄒瀾透露，截至五月末五家國有大型銀行對普惠型小微企業(yè)貸款余額比去年底增長23.7%，已完成全年計劃的大部分，平均利率4.79%，較去年全年下降0.65個百分點。

多渠道發(fā)力支持金融服務(wù)小微

金融支持小微、民營經(jīng)濟是金融工作的重點之一。近期國務(wù)院、人民銀行、銀保監(jiān)會等都提出了多項金融支持小微民營企業(yè)的具體措施。

總體來看，26日的國務(wù)院常務(wù)會主要從四個渠道提出了支持小微、民營企業(yè)的舉措，一是在貨幣政策要打通從政策利率到對小微企業(yè)市場利率的傳導(dǎo)渠道，深化利率市場化改革；二是降低小微企業(yè)綜合費率，如推動銀行降低貸款附加費用、降低再擔保費率，引導(dǎo)擔保收費標準進一步降低；三是發(fā)展多層次融資渠道，如提出今年金融機構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)金融債券規(guī)模要大幅超過去年，力爭達到1800億元以上；四是給出了一些新的扶持政策，如中央財政采取以獎代補方式，支持部分城市開展為期3年的深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點等。

“實際上，目前央行給出的政策利率是在下降的，如TMLF利率已經(jīng)調(diào)低，央行也在不斷向市場注入流動性，目的就是希望降低實體經(jīng)濟的融資成本。目前市場的流動性是比較寬松的，銀行間市場利率不斷下跌。”民生銀行首席研究員溫彬表示，“雖然政策利率已經(jīng)下調(diào)，但目前商業(yè)銀行對小微企業(yè)的貸款利率仍然和基準利率掛鉤，且對國有企業(yè)和小微民營企業(yè)的報價差距較大，這也是貨幣政策傳導(dǎo)不暢導(dǎo)致的。目前深化利率市場化改革，可以采用更加市場化的利率模型，如LPR（貸款基礎(chǔ)利率）來決定對不同客戶的貸款利率。”

此外，本次國務(wù)院常務(wù)會中特別提到為支持創(chuàng)新發(fā)展、強化知識產(chǎn)權(quán)保護利用、促進擴大就業(yè)，會議要求，支持擴大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，以拓寬企業(yè)特別是民營小微企業(yè)、”雙創(chuàng)”企業(yè)獲得貸款渠道，推動緩解融資難。

“在關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等方面，目前一個比較大的問題是如何給知識產(chǎn)權(quán)定價，要知道每個專利在應(yīng)用領(lǐng)域、實際價值、技術(shù)含量等方面都千差萬別，需要具有很強的針對性的專業(yè)知識，這不僅是銀行，也是目前整個市場的薄弱環(huán)節(jié)。誰去評估、如何定價、質(zhì)押后如何處置等問題，都還需要細化?！备拭C地區(qū)某村鎮(zhèn)銀行行長表示。

如近日在阿里拍賣網(wǎng)，金立通信名下211宗外觀設(shè)計專利掛出拍賣，拍賣信息顯示，這211宗專利起拍價為2.11萬元，算下來一件僅100元，專利價值并不高。而在各種拍賣網(wǎng)站上，專利的價格也是千差萬別，既有高價成交的，也有不少流拍難以賣出處置的。

提高對小微企業(yè)的不良貸款容忍度

一般而言，小微企業(yè)存在生存周期短、經(jīng)營有不確定性、銀企信息不對稱等特點，在不良考核壓力較大的背景下，基礎(chǔ)銀行對小微企業(yè)貸款仍然相對謹慎，對小微、民營貸款的積極性不夠。

對此，本次國務(wù)院常務(wù)會強調(diào)了要完善商業(yè)銀行考核方式，提出引導(dǎo)銀行對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款單列信貸計劃和專項考核激勵，不良率高于各項貸款不良率3個百分點以內(nèi)的，可不作為監(jiān)管和考核扣分因素。同時要求，要調(diào)整優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)加大制造業(yè)、服務(wù)業(yè)信貸投放。鼓勵大型銀行完善貸款考核機制、設(shè)置專項獎勵，確保今年制造業(yè)全部貸款、中長期貸款和信用貸款的余額均明顯高于上年。

在6月24日的人民銀行、銀保監(jiān)“小微企業(yè)金融服務(wù)有關(guān)情況”新聞發(fā)布會上，人民銀行金融市場司副司長鄒瀾提供的一組數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)的不良率的確相對較高。截至今年5月末，全國金融機構(gòu)的單戶授信1000萬元以下的小微企業(yè)貸款不良率是5.9%，這個比大型企業(yè)確實要高出4.5個百分點，比中型企業(yè)高出3.3個百分點。

“不可能想要馬兒跑，又不給馬吃草。很多時候?qū)σ粋€小微企業(yè)貸款的工作量和對一個大企業(yè)貸款的工作量也差不多的，但是業(yè)務(wù)收入差距比較大，如果將提高小微民營不良容忍度、對小微制造業(yè)貸款設(shè)置專項獎勵落實的話，肯定可以提高基層銀行服務(wù)小微的積極性。”西南地區(qū)某銀行支行信貸經(jīng)理表示。