自2015年國務院發(fā)布的《關于促進融資擔保行業(yè)加快發(fā)展的意見》實施以來，陜西、湖南、山東等省份已經相繼開展政府性融資擔保體系建設工作。去年9月，由中央財政發(fā)起、聯(lián)合有意愿的金融機構共同設立的國家融資擔保基金已正式運營。

　　2月14日，國務院辦公廳發(fā)布《關于有效發(fā)揮政府性融資擔?；鹱饔们袑嵵С中∥⑵髽I(yè)和“三農”發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），針對融資擔保行業(yè)存在的種種問題，對政府性融資擔?；鸬臉I(yè)務定位、擔保費率標準、銀擔合作機制、監(jiān)管考核機制以及機構建設等方面作出了詳細部署，為緩解小微企業(yè)、“三農”等普惠領域融資難、融資貴，支持發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)，促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新提供了強有力的政策保障。

　　瞄準“小”“農”

　　引導金融機構加大貸款投放

　　“去年9月份正式運營的國家融資擔?；鹨延型怀鲋鳂I(yè)、服務小微企業(yè)和‘三農’的量化要求?！敝袊嗣翊髮W重陽金融研究院副院長董希淼在接受《金融時報》記者采訪時表示，《指導意見》明確政府性融資擔?；鸬闹鳂I(yè)是聚焦支小支農，通過降低貸款利率和擔保費率，為符合條件的小微企業(yè)、“三農”提供便捷、高效、低成本的貸款，對于緩解小微企業(yè)和“三農”領域融資難、融資貴將發(fā)揮重大作用。

　　2018年以來，小微企業(yè)融資難、融資貴問題備受關注。政策層面也相繼采取定向降準、專項資金支持等措施。但由于小微企業(yè)普遍存在抵押物不足、風險較高等問題，金融機構服務小微企業(yè)的力度仍有待加強。長期處于金融支持薄弱地帶的“三農”領域也是如此。

　　“多年來，由于存在地域發(fā)展不平衡、主業(yè)不突出、收費較高等原因，政府性融資擔保機構服務“小”“農”的功能發(fā)揮有限?！倍ｍ当硎荆ㄟ^政府性融資擔保機構的政府增信，能夠撬動更多銀行機構支持小微企業(yè)和“三農”，構建更為完善的支小支農金融服務體系。

　　《指導意見》明確了聚焦支小支農主業(yè)的“四不得”，即不得偏離主業(yè)盲目擴大業(yè)務范圍、不得為政府債券發(fā)行提供擔保、不得為政府融資平臺融資提供增信、不得向非融資擔保機構進行股權投資。同時，《指導意見》設置了明確的“費率紅線”，堅持保本微利運行，切實降低小微企業(yè)和“三農”的綜合融資成本。各級政府性融資擔保、再擔保機構適時調降再擔保費率，引導合作機構逐步將平均擔保費率降至1%以下。國家融資擔?；鹪贀I(yè)務收費一般不高于省級擔保、再擔保基金（機構），單戶擔保金額500萬元以上的再擔保業(yè)務收費。

　　值得注意的是，有專業(yè)人士表示，逐步壓縮大中型企業(yè)擔保業(yè)務規(guī)模，確保支小支農擔保業(yè)務占比達80%以上以及進一步降費讓利的要求，對政府性融資擔保機構來說也是較大的挑戰(zhàn)。而如何在聚焦主業(yè)、降低“小”“農”綜合融資成本的基礎上做到穩(wěn)健合規(guī)運營，值得業(yè)界思考和探索。

　　完善銀擔合作風險分散機制

　　拓寬資金來源渠道

　　銀擔合作一直以來廣受關注。2015年發(fā)布的《關于促進融資擔保行業(yè)加快發(fā)展的意見》就提出了鼓勵銀行業(yè)金融機構主動對接，簡化手續(xù)，積極擴大、深化銀擔合作；對合作的融資擔保機構，按照市場化原則，提供風險分擔、不收或少收保證金、提高放大倍數(shù)、控制貸款利率上浮幅度等優(yōu)惠條件；適當下調風險權重等。

　　長期以來，銀擔合作存在地位不對等、風險分擔機制不健全等問題。據(jù)悉，目前銀擔合作的準入門檻較高，商業(yè)銀行普遍要求與資本實力雄厚的擔保機構合作。在風險分擔方面，多數(shù)商業(yè)銀行要求融資擔保機構全額代償。

　　針對上述問題，《指導意見》提出了完善銀擔合作機制的量化要求。原則上國家融資擔保基金和銀行業(yè)金融機構承擔的風險責任比例均不低于20%，省級擔保、再擔保基金（機構）承擔的風險責任比例不低于國家融資擔?；鸪袚谋壤?。對于貸款規(guī)模增長快、小微企業(yè)和“三農”主體戶數(shù)占比大的銀行業(yè)金融機構，國家和地方融資擔保基金可以提高自身承擔的風險責任比例或擴大合作貸款規(guī)模。

　　“完善銀擔合作風險分擔機制，能夠更好地發(fā)揮國家增信作用，形成銀擔合力。同時，銀行可以適度給予利率優(yōu)惠，降低支小支農的綜合融資成本。”董希淼表示，商業(yè)銀行具有接近市場、風險管控、貸后管理等方面優(yōu)勢，其參與不僅能有效提高小微和“三農”的信貸可獲得性，還能為融資擔保機構穩(wěn)健運營增添保障。

　　據(jù)悉，各地已經有不少銀擔合作的成功案例。比如安徽省“4321”模式，對小微企業(yè)擔保貸款出現(xiàn)的代償由原擔保機構、安徽省擔保集團、合作銀行及地方財政按4∶3∶2∶1的比例分擔。

　　此外，在擴大資金補充渠道方面，《指導意見》強化了財稅資金的正向激勵，中央財政要對符合條件的地方予以獎補激勵，有條件的地方也可給予適當擔保費補貼。同時，還要探索建立政府、金融機構、企業(yè)、社會團體和個人廣泛參與，出資入股與無償捐資相結合的多元化資金補充機制。